Долг KTM вырос до 2.2 млрд евро, срочно разыскиваются инвесторы
Сегодня в Верхней Австрии прошло первое с 20 декабря 2025 года собрание кредиторов, на котором присутствовали менеджеры KTM Штефан Пирер и Готтфрид Ноймейстер, администратор по реструктуризации Петер Фогль, кредиторы (на данный момент подано 5400 заявлений) и Ассоциация защиты кредиторов. На заседании рассмотрели бизнес-план на 2025 год, меры по реструктуризации, текущие показатели выручки, удручающие финансовые результаты за 2024 год, а также прогнозы на будущий финансовый год. В 2025 году планируется выпустить 250 000 мотоциклов и сократить штат с почти 6000 до около 4000 сотрудников, начиная с конца февраля 2025 года, когда возобновится производство после шестинедельной остановки.
В четверг многолетний генеральный директор Штефан Пирер передал свою должность главы Pierer Mobility и KTM AG своему прежнему со-гендиректору по операционной деятельности Готтфриду Ноймейстеру. Однако он продолжит участвовать в процессе реструктуризации в качестве обученного «эксперта по реструктуризации» с неоспоримым опытом в мотоциклетной индустрии — на новом посту сопредседателя. Ведь именно благодаря смелым решениям и бизнес-видению Пирер превратил некогда насмешливо воспринимаемого производителя внедорожных мотоциклов в ведущего производителя Европы. До тех пор, пока в 2023 году долгосрочная стратегия экспансии не провалилась, и объёмы продаж снизились на 20%.
Перед сегодняшним заседанием в районном суде Рид-им-Иннкрайс, помимо KTM AG, рассматривались дела о банкротстве дочерних компаний KTM Components GmbH и KTM Forschungs- und Entwicklungs GmbH. Финансовое положение KTM AG должно быть выведено на устойчивую траекторию к 25 февраля в рамках процедуры банкротства с самоуправлением.
Согласно данным Ассоциации защиты кредиторов (AKV), в настоящее время против KTM AG подано 3534 заявления: 2342 от сотрудников и около 1200 от других кредиторов. Общая сумма требований составляет 2,185 миллиарда евро, из которых 1,665 миллиарда уже признаны. На 20 декабря долг оценивался в 1,8 миллиарда евро. Таким образом, задолженность увеличилась почти на 400 миллионов евро за последние пять недель. Однако кредиторы опасаются, что могут быть поданы дополнительные требования.
Администратор реструктуризации Петер Фогль предварительно отклонил претензии на сумму около 500 миллионов евро, согласно данным Ассоциации защиты кредиторов 1870 года.
Ещё 20 декабря стало понятно, что KTM можно будет спасти только с помощью инвесторов. Для поиска было привлечено американское инвестиционное агентство Citigroup. Сегодня стало известно, что интерес проявили 23 потенциальных инвестора. Эксклюзивный отчёт GPOne.com, в котором утверждалось, что уже было обещано 900 миллионов евро нового капитала, пока не подтверждён. Соинвесторы KTM, такие как Bajaj Auto из Индии и китайский производитель мотоциклов CFMOTO, сделали обязательные предложения ещё в декабре. В настоящее время Pierer Industrie AG владеет 50,1% промежуточной холдинговой компании Pierer Bajaj AG, Bajaj владеет 49,9%. Pierer Bajaj AG контролирует 74% Pierer Mobility AG, остальные акции находятся в свободном обращении — это 26%.
Поздно вечером в четверг Pierer Mobility AG подтвердила, что «в рамках структурированного Citigroup Global Markets Europe AG процесса уже получено несколько предложений от инвесторов«. Инвесторы заявили, что готовы предоставить финансовые ресурсы группе Pierer. «Финансовые средства должны быть предоставлены либо Pierer Mobility AG для передачи дочерним компаниям, в частности KTM AG, либо напрямую KTM AG или её дочерним компаниям», подчёркивается в заявлении. На основании доступных предложений также возможно финансирование на уровне Pierer Mobility AG, дополненное долговыми инструментами на уровне KTM AG или её дочерних предприятий.
Временные рамки для успешного завершения процесса реструктуризации с самоуправлением изначально были ограничены 90 днями. Теперь кредиторы должны будут проголосовать по этому вопросу 25 февраля 2025 года.
Сможет ли компания обеспечить ликвидность до этого времени? «Согласно проверенному финансовому плану, имущество банкротства должно иметь достаточные ликвидные средства до 8-й календарной недели«, сообщает AKV. Восьмая неделя календаря охватывает период с 17 по 23 февраля. «К этому моменту предполагается, что также будет достигнуто соглашение с потенциальными инвесторами, поскольку, исходя из текущего состояния дел, финансирование квот реструктуризации представляется возможным только через инвестора«, сообщается в отчёте.
Сможет ли Штефан Пирер остаться мажоритарным владельцем группы за пределами 25 февраля, станет известно в течение следующих четырёх недель. Согласно плану реструктуризации, кредиторы должны будут получить минимальную законную выплату в размере 30% задолженности в течение двух лет. Австрийская газета «Die Presse» недавно сообщила, что некоторые банки-кредиторы не удовлетворены предложенной квотой в 30%.