KTM вздохнул с облегчением: увеличение капитала Pierer Mobility одобрено

Сегодня утром во время внеочередного общего собрания акционеров в Мундерфинге был достигнут важный этап в процессе реструктуризации KTM AG. Акционеры одобрили крайне необходимое увеличение капитала. Заседание длилось всего час и двадцать минут. Были рассмотрены два пункта повестки дня материнской компании KTM, Pierer Mobility: реструктуризация наблюдательного совета и увеличение капитала. Оба пункта получили одобрение.

Председатель наблюдательного совета Йозеф Блазичек ушёл в отставку, а на его место вошёл Стефан Цёхлинг. Цёхлинг — совладелец успешного и глобально активного производителя выхлопных систем Remus, а также генеральный директор компании, что делает его давним партнёром KTM. Совет директоров решит на отдельном заседании, станет ли Цёхлинг также председателем наблюдательного совета.

На внеочередном общем собрании также было решено увеличить акционерный капитал KTM AG до 16 898 267 евро. Для этого будет выпущено до 16 898 267 новых безноминальных акций. В настоящее время на Венской фондовой бирже находится в обращении 33 796 535 акций Pierer Mobility. Таким образом, новое размещение соответствует увеличению акционерного капитала примерно на 50%. В понедельник стоимость акции составляла примерно 18,20 евро. В январе 2025 года акции уже выросли в цене на 14,20%.

С момента начала процедуры несостоятельности 29 ноября стало ясно, что финансовый холдинг Pierer Mobility AG нуждается в свежих средствах для своих операционных компаний, чтобы провести реструктуризацию KTM — крупнейшего производителя мотоциклов в Европе. Уже в декабре было понятно, что потребуется от 540 до 600 миллионов евро для достижения целевого показателя выплаты 30% долгов. Эта сумма должна была быть собрана существующими акционерами, такими как Bajaj Auto и CFMOTO, а также около 20 другими инвесторами, которые выразили интерес к реструктуризации KTM. На прошлой неделе ожидалось поступление нового капитала в размере 900 миллионов евро.

Администратор по реструктуризации KTM AG Петер Фогль не стал называть заинтересованные стороны на общем собрании в прошлую пятницу. Однако, помимо Bajaj и CFMOTO, как возможный инвестор был упомянут инвестиционный фонд FountainVest Partners из Гонконга. Также американский инвестиционный банк Citigroup искал других инвесторов от имени группы Pierer.

Pierer Mobility AG примерно на 75% принадлежит Pierer Bajaj AG. В свою очередь, 50,1% акций KTM принадлежат генеральному директору компании Штефану Пиреру, а 49,9% — индийскому партнёру Bajaj Auto.

Остаётся неизвестным, будет ли план реструктуризации одобрен 25 февраля, по истечении 90 дней процедуры несостоятельности. Новый член наблюдательного совета Цёхлинг пожаловался, что несколько банков требуют квоты, значительно превышающей 30%. В целом, задолженность компании составляет от 1,8 до 2,2 миллиарда евро. Для 180 банков, которым Pierer Group задолжала около 14 миллиардов евро, предложена законодательно установленная минимальная квота в 30% от общего долга. Агентство Bloomberg сообщило, что американский хедж-фонд Whitebox, который с момента объявления о банкротстве пытался скупить банковские долговые обязательства, заявил о своём несогласии с планом реструктуризации.

Штефан Пирер неоднократно подчёркивал, что будет бороться за спасение дела всей своей жизни. В четверг он отошёл на задний план, передав роль генерального директора своему коллеге по правлению Готтфриду Ноймайстеру.

Ожидается, что продажа производителя спортивных автомобилей X-BOW и велосипедного бренда FELT, а также аннулирование покупки MV Agusta принесут новые средства. План реструктуризации также предусматривает продолжение управления KTM своими мотоспортивными программами с участием 40 заводских гонщиков в качестве маркетингового инструмента.